سعد الحسنين, . (2019). دراسة قياسية لأثر التحرير التجاري والتنمية المالية على النمو الاقتصادي في رواندا خلال الفترة (1970-2017). test, 21(1), 567-604. doi: 10.21608/jsfc.2019.244552
مروة عادل سعد الحسنين. "دراسة قياسية لأثر التحرير التجاري والتنمية المالية على النمو الاقتصادي في رواندا خلال الفترة (1970-2017)". test, 21, 1, 2019, 567-604. doi: 10.21608/jsfc.2019.244552
سعد الحسنين, . (2019). 'دراسة قياسية لأثر التحرير التجاري والتنمية المالية على النمو الاقتصادي في رواندا خلال الفترة (1970-2017)', test, 21(1), pp. 567-604. doi: 10.21608/jsfc.2019.244552
سعد الحسنين, . دراسة قياسية لأثر التحرير التجاري والتنمية المالية على النمو الاقتصادي في رواندا خلال الفترة (1970-2017). test, 2019; 21(1): 567-604. doi: 10.21608/jsfc.2019.244552

دراسة قياسية لأثر التحرير التجاري والتنمية المالية على النمو الاقتصادي في رواندا خلال الفترة (1970-2017)

المجلة العلمية لقطاع کليات التجارة بجامعة الأزهر
Editorial, Volume 21, Issue 1, January 2019, Pages 567-604    PDF (758.19 K)
DOI: 10.21608/jsfc.2019.244552
Author
مروة عادل سعد الحسنين*
قسم السياسة والاقتصاد کلية الدراسات الإفريقية العليا- جامعة القاهرة
Abstract
This study aimed to analyze the short and long run relationships between financial development represented by private credit, money supply and trade liberalization, namely, trade openness and economic growth in Rwanda using annual data during the period 1970-2017. The analysis was based on Auto Regressive Distributed Lag (ARDL) Model. The results showed that financial development and trade liberalization had a significant effect on the economic growth in Rwanda in the short and long terms. This effect was statistically significant where all the variables included in the applied model revealed an effect in the short and long terms. Approximately 19% of the compound imbalances were corrected per year; additionally, the model was stable and did not suffer econometric problems and reliable in the prediction.
Keywords
economic growth; financial development; trade openness; Bounds test approach; ECM; Rwanda
References
  • الکواز، أحمد. (2008). التجارة الخارجية والنمو الاقتصادي. سلسلة جسر التنمية،  العدد 73: 1-15.
  • §          بن معزو، محمد زکريا. (2016). العلاقة بين تنمية القطاع المصرفي والنمو الاقتصادي في الجزائر دراسة تجريبية باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع (1970-2013). مجلة دراسات لجامعة عمار ثليجي الأغواط، 45: 218-240.
  • §          جار الله، رغد أسامة؛ وذنون، مروان عبدالمالک. (2013). قياس أثر التطور المالي على النمو الاقتصادي في عينة من الدول النامية باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع ARDL للفترة (1960-2010). مجلة تنمية الرافدين، 35 (114): 31-47.
  • §          حسن، على عبد الزهرة؛ وشومان، عبداللطيف حسن. (2013). تحليل العلاقة التوازنية طويلة الأجل باستعمال اختبارات جذر الوحدة وأسلوب دمج النماذج المرتبطة ذاتيا ونماذج توزيع الإبطاء (ARDL). مجلة العلوم الاقتصادية، 9 (34): 174- 210.
  • §          حسيبة، مداني. (2017). دراسة قياسية لأثر السياسة النقدية على النمو الاقتصادي في الجزائر خلال الفترة (1980-2015) باستعمال نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الزمني الموزع (ARDL). مجلة الحقوق والعلوم الإنسانية- العدد الاقتصادي، 32 (1): 312- 327.
  • §          حلمي، أمنية. (2005). أثر تحرير التجارة على الإيرادات الحکومية في مصر. المرکز المصري للدراسات الاقتصادية. ورقة عمل رقم 101: 1-29.
  • §          السواعي، خالد محمد. (2015). أثر تحرير التجارة والتطور المالي على النمو الاقتصادي: دراسة حالة الأردن. المجلة الأردنية للعلوم الاقتصادية، 2 (1): 18-32.
  • §          شيخي، محمد. (2011).  طرق الاقتصاد القياسي: محاضرات وتطبيقات. الرياض، الحامد.
  • §          عبدالله، محمد التوم أحمد؛ والتوم، ياسر أحمد عبدالله. (2018). تقدير دالة الطلب على سلعة السکر في السودان خلال الفترة من (1985-2015 ). مجلة الدراسات العليا- جامعة النيلين، 12 (46): 68-80.
  • §          عماني، لمياء؛ وبن معزو، محمد زکريا. (2017). قياس تأثير التطور المالي على النمو الاقتصادي في المغرب: دراسة تجريبية باعتماد نموذج ARDL للفترة (1988-2014). مجلة الباحث، 17: 129- 221.
  • عيسى، سعد صالح؛ وإسماعيل، عطية محمد. (2018). قياس أثر الانفتاح التجاري في النمو الاقتصادي في العراق للمدة (2003-2016) باستخدام نموذج (ARDL). مجلة تکريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، 3 (43): 246-262
    • Altaee, H. H. A., Saied, S. M., Esmaeel, E. S., and Adam, M. H. M. (2014). Financial development, trade openness and economic growth: Evidence from Sultanate of Oman (1972-2012). Journal of Economics and Sustainable Development, 5 (23), 64-75.
    • Arcand, J., Berkes, E., and Panizza, U. (2012). Too much finance?. International Monetary Fund, IMF Working Paper WP/12/161, 1-50.
    • Baldwin, R. E. (2003). Openness and growth: what’s the empirical relationship?. National Bureau of Economic Research, NBER Working Paper No. 9578, 1-34.  
    • Barajas, A., Chami, R., and Yousefi, S. R. (2013). The finance and growth nexus re-examined: Do all countries benefit equally?. International Monetary Fund, IMF Working Paper WP/13/130, 1-46.
    • Bekele, Y. E. (2017). Exploring the relationship between trade liberalization and Ethiopian economic growth. Munich Personal RePEc Archive (MPRA), Paper No. 83584, 1-30.
    • Bencivenga, V. R., and Smith, B. D. (1991). Financial intermediation and endogenous growth. The Review of Economic Studies, 58 (2), 195-209.
    • Cecchetti, S. G., and Kharroubi, E. (2012). Reassessing the impact of finance on growth. Bank for International Settlements, BIS Working Papers No 381, 1-21.
    • Chandrashekar, R., Thokala, S.,  and Chittedi, K. R.  (2018). Financial development, trade openness and growth in India. Theoretical and Applied Economics, 614 (1), 113- 124.
    • Dickey, D. A., and Fuller, W. A. (1981). likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica , 49 (4), 1057-1072.
    • Ehigiamusoe, K. U., and Lean, H. H. (2018). Tripartite analysis of financial development, trade openness and economic growth: evidence from Ghana, Nigeria and South Africa. Contemporary Economics, 12 (2), 189-206.
    • Greenwood, J., and Jovanovic, B. (1990). Financial development, growth, and the distribution of income. Journal of Political Economy, 98 (5), 1076-1107.
    • Gujarati, D. N. (2004). Basic Econometrics. New York: McGraw-Hill companies, 4th ed
    • Gurley, J. G., and Shaw, E. S. (1955). Financial aspects of economic development. The American Economic Review, 45 (4), 515–538.
    • Hamad, M. M., Mtengwa, B. A., and Babiker, S. A. (2014). The impact of trade liberalization on economic growth in Tanzania. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 4 (5), 514-532.
    • Innocent, T., Shukla, J., Ruhara, C., M., (2018). Impact of financial sector development on economic growth in Rwanda (2000-2015). International Journal of Advanced Research , 6(6), 592-604
    • Keho, Y. (2017). The impact of trade openness on economic growth: The case of Cote d’Ivoire. Keho, Cogent Economics & Finance, 5, 1-14.
    • King, R. G., and Levine, R.  (1993). Finance and growth: Schumpeter might be right. The Quarterly Journal of Economics, 108 (3), 717- 737.
    • Levine, R. (2004). Finance and growth: theory and evidence. National Bureau of Economic Research, NBER Working Paper No. 10766, 1-118.
    • Lucas, R. E. (1988). On the mechanics of economic development. Journal of Monetary Economics, 22, 3- 42.
    • Manni, U. H., and Munshi, N. I. A. (2012). Effect of trade liberalization on economic growth of developing countries: A case of Bangladesh economy.Journal of Business, Economics & Finance, 1 (2), 37-44.
    • Menyah, K., Nazlioglu, S., and Wolde-Rufael, Y.  (2013). Financial development, trade openness and economic growth in African countries: New insights from a panel causality approach. Economic Modeling, 37, 386-394.
    • Ofori-Abebrese, G.,  Pickson, R. B., and Diabah, B. T.  (2017). Financial development and economic growth: Additional evidence from Ghana. Modern Economy, 8, 282-297.
    • Pesaran, M. H., Shin, Y., and Smith, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of Applied Econometrics, 16, 289-326.
    • Pradha, R. P., Norman, N. R., and Samadhan, Y. B. B.  (2013). Transport infrastructure, foreign direct investment and economic growth interactions in India: The ARDL bounds testing approach. Social and Behavioral Sciences, 104,  914-921.
    • Qayyum, M., Younas, N., and Bashir, M. A. (2018). The impact of trade liberalization on economic growth: A case study of Pakistan. Journal of Economics and Sustainable Development, 9 (9), 65- 71.
    •  Ram, R. (1999). Financial development and economic growth: Additional evidence. Journal of Development Studies, 35 (4), 164-174.
    • §   Seth, R., and Vaanchitha, K. (2017).  Effect of financial development on the transmission of monetary policy. Theoretical Economics Letters, 7 (4),  795-813.
    • Shaheen, S., Awan, M. S., Waqas, M., and Aslam, M. A. (2011). Financial development, international trade and economic growth: Empirical evidence from Pakistan. Romanian Journal of Fiscal Policy, 2 (2), 11-19.
    • Tash, M. N. S., and Sheidaei, Z. (2012). Trade liberalization, financial development and economic growth in the long term: The case of Iran. Business and Economic Horizons, 8 (2), 33-45.
    • World Bank (2002). Globalization, Growth and Poverty: Building an Inclusive World Economy. Washington, D.C.: World Bank.
Statistics
Article View: 195
PDF Download: 1,151