تقدير منحنى العائد لسوق السندات المصري باستخدام نموذج نيلسون وزيجل | ||
| التجارة والتمويل | ||
| Article 14, Volume 42, Issue 3, September 2022, Pages 725-754 PDF (1.6 M) | ||
| DOI: 10.21608/caf.2022.263820 | ||
| Author | ||
| سهير ثابت | ||
| 517 El Nargas building 5th settlement | ||
| Abstract | ||
| سوق السندات يمنح عنصر إضافي للمنافسة حيث ان أسواق الأوراق المالية قادرة على تسعير وإدارة المخاطر مثلها مثل البنوك من خلال توزيع المخاطر المالية بفاعلية ، تهدف الدراسة الى تقدير منحني العائد للسندات الحكومية باستخدام نموذج Nelson-Siegel وتحسين تقدير البيانات المفقودة لكل فترة، وتمثلت مدخلات النموذج فى بيانات التداول في البورصة المصرية لسندات الخزانة طويلة الاجل التي تصدرها الحكومة المصرية من يناير 2014 الى ابريل 2018، وأكدت النتائج قدرة معاملات النموذج علي التعبير عن الاحداث المؤثرة في تحركات منحني العائد، واتصاف الأوراق المالية قصيرة الاجل باعلي عائد واعلي انحراف معياري بما يفيد ان المستثمر يفضل الاستثمار في هذه الأوراق، وتقترح النتائج ان سلوك سوق السندات المصري تفسره نظرية تقسيم السوق | ||
| Keywords | ||
| منحني العائد; سوق السندات المصري; السندات الحكومية; نموذج نيلسون وزيجل | ||
|
Statistics Article View: 311 PDF Download: 368 |
||
