أثر استخدام التحليل المالي على تقييم أداء شركات التأمين السعودية - دراسة تطبيقية - The Effect of Using Financial Analysis on Evaluating the Performance of Saudi Insurance Companies - An Applied Study -

عرابي سجيني, طلال بن إبراهيم

doi:10.21608/jsfc.2022.299599

	أثر استخدام التحليل المالي على تقييم أداء شركات التأمين السعودية - دراسة تطبيقية - The Effect of Using Financial Analysis on Evaluating the Performance of Saudi Insurance Companies - An Applied Study -
المجلة العلمية لقطاع کليات التجارة بجامعة الأزهر
Volume 28, Issue 1, June 2022, Pages 89-138 PDF (604.09 K)
Document Type: المقالة الأصلية
DOI: 10.21608/jsfc.2022.299599
Author
طلال بن إبراهيم عرابي سجيني^*
قسم المحاسبة - كلية الاقتصاد والإدارة جامعة الملك عبدالعزيز بجدة المملكة العربية السعودية
Abstract
ملخص: هدفت هذه الدراسة إلى تقييم الأداء في شركات التأمين في المملكة العربية السعودية باستخدام التحليل المالي، والذي يعتبر من أهم الأساليب المستخدمة التي تمكن إدارة شركات التأمين من الوفاء بالتزاماتها المستقبلية، ونظراً لقلة الدراسات في هذا المجال في المملكة فمن المتوقع أن تسهم الدراسة الحالية بشكل كبير في تطوير مجال استخدام التحليل المالي في تقييم الأداء لشركات التأمين، وقد اعتمدت الدراسة على نظريات التحليل المالي وتقييم الأداء وما جاء في الدارسات السابقة والمتعلقة بموقف شركات التأمين السعودية الخاصة بمؤشرات الربحية، مؤشرات إعادة التأمين والمخصصات الفنية، مؤشرات نمو المحفظة التأمينية، مؤشرات السيولة، ومؤشرات الملاءة المالية والقدرة الاستيعابية. وذلك بالتطبيق عل البيانات الخاصة بشركات التأمين السعودية خلال عامي 2019، 20220. وقد توصلت الدراسة إلى أن مؤشرات تقييم الأداء في شركات التأمين السعودية جاءت أقل من المستوى المقبول في اثنين من المؤشرات المتعلقة بالربحية وهما معدل الخسائر والمعدل المجمع، وأحد مؤشرات إعادة التأمين وهو معدل كفاية مخصص التعويضات تحت التسوية، وكانت ضمن المدى المقبول في كلٍ من مؤشرات السيولة ومؤشرات الملاءة المالية والقدرة الاستيعابية. وقد أوصى الدراسة بضرورة زيادة معدل الاحتفاظ لتقليل الاعتماد على معيدي التأمين وبذل جهد أكبر لزيادة معدلات النمو بإصدار قانون خاص بالتأمين التكافلي يراعي الطبيعة الخاصة له والتي تختلف عن التأمين التجاري وخاصة القنوات الاستثمارية وأسس التعامل مع فائض أو عجز النشاط، ودراسة أسباب سوء معدلات الربحية خاصة قيمة التعويضات التحميلية والتي كانت السبب الأول في انخفاض ربحية معظم شركات التأمين، وكذلك وضع حد أقصى لتكوين احتياطي تغطية المطالبات. Abstract: The aim of this study is to evaluate the performance of insurance companies in the Kingdom of Saudi Arabia using financial analysis, which is one of the most important methods used that enable the management of insurance companies to meet their future obligations, and given the lack of studies in this field in the Kingdom, it is expected that the current study will contribute significantly to Developing the field of using financial analysis in evaluating the performance of insurance companies. The study relied on the theories of financial analysis and performance evaluation and what was stated in previous studies related to the position of Saudi insurance companies regarding profitability indicators, reinsurance indicators and technical provisions, insurance portfolio growth indicators, liquidity indicators, and solvency indicators Financial and absorptive capacity. This is applied to the data of Saudi insurance companies during the years 2019, 2020. The study found that the performance evaluation indicators in Saudi insurance companies were less than the acceptable level in two indicators related to profitability, namely the loss rate and the combined rate, and one of the reinsurance indicators, which is the adequacy rate of the provision for outstanding compensation, and it was within the acceptable range in both liquidity indicators and indicators Solvency and absorptive capacity. The study recommended the necessity of increasing the retention rate to reduce dependence on reinsurers and to make a greater effort to increase growth rates by issuing a law on Takaful insurance that takes into account its special nature, which differs from commercial insurance, especially investment channels and the basis for dealing with surplus or deficit of activity, and studying the causes of poor profitability rates, especially the value Supplementary compensation, which was the first reason for the decline in the profitability of most insurance companies, as well as setting a maximum limit for the formation of the claims coverage reserve.
Keywords
الكلمات المفتاحية: التحليل المالي; تقييم الأداء; المؤشرات المالية; شركات التأمين السعودية. Key words: Financial analysis; Performance evaluation; financial indicators; Saudi insurance companies

References
المراجع باللغة العربية: الحيالي، وليد ناجي، "التحليل المالي"، الدنمارك: منشورات الأكاديمية العربية المفتوحة، 2007. الخطيب، محمد محمود، "الأداء المالي وأثره على عوائد أسهم الشركات"، دار الحامد للنشر والتوزيع، عمان، الأردن، الطبعة الأولى، 2010. الطروانة، أنس، "العوامل المؤثرة في تقييم الأداء المالي لشركات التأمين الأردنية – دراسة تطبيقية على شركات التأمين المدرجة في سوق عمان للأوراق المالية"، رسالة ماجستير، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، المملكة الأردنية الهاشمية، 2015. المحاسنة، إبراهيم، إدارة وتقييم الأداء الوظيفي بين النظرية والتطبيق، دار جرير للنشر والتوزيع، عمان، 2013. حاجى، فهيمة، "تقييم الأداء المالي لشركات التأمين التكافلي باستخدام النسب المالية –دراسة تطبيقية لعينة مختارة من دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية للفترة(2013-2018)"، مجلة معهد العلوم الاقتصادية، المجلد 23،العدد 2، 2020. رمضان، الخلايلة، زياد، محمود، "التحليل والتخطيط المالي"، القاهرة: الشركة العربية المتحدة للتسويق والتوريدات بالتعاون مع جامعة القدس المفتوحة، 2013. زاهر، لانا نبيل، "أثر السيولة والملاءة المالية والكفاءة الإدارية على ربحية شركات التأمين (دراسة تطبيقية على شركات التأمين السورية الخاصة)"، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية، مجلد (36)، عدد (3)، 2014. زكي، نيفين محسن أحمد، "أساليب التنبؤ بالأزمات المالية في شركات التأمين"، رسالة ماجستير، كلية التجارة، جامعة المنصورة، جمهورية مصر العربية، 2018. صليحة، فلاف، "متطلبات تنمية نظام التأمين التكافلي- تجارب عربية"، رسالة دكتوراه، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة حسيبة بن بوعلي الشلف، الجزائر. عبدالحليم، مزغيش، تحسين أداء المؤسسة في ظل إدارة الجودة الشاملة، دراسة حالة المؤسسة الوطنية للدهن ENAP، مذكرة ماجستير، جامعة الجزائر، 2012. عبدالرحيم، عينوش وعبدالوافي، دحماني، "تقييم الأداء المالي في شركات التأمين - دراسة تطبيقية في الصندوق الجهوي للتعاون الفلاحي –البويرة- عن الفترة من 2016 – 2018"، 2019. عبدالرحيم، محمد إبراهيم، "اقتصاديات الاستثمار والتمويل والتحليل المالي"، القاهرة: مؤسسة شباب الجامعة، 2008. على، مها محمد زكي، "قياس كفاءة الأداء في شركات التأمين التكافلي"، المجلة العلمية لقطاع كليات التجارة – جامعة الأزهر، مصر، العدد (18)، 2017. عيشي، عادل، الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية-قياس وتقييم-، دراسة حالة 'مؤسسة صناعة التوابل، بسكرة، رسالة ماجستير، جامعة بسكرة، 2002. محمد، أحمد محمد فرحان، أبوزيد، محمد أحمد محمود، "تقييم الأداء المالي لشركات التأمين التعاوني بالمملكة العربية السعودية باستخدام أسلوب تحميل التمايز" مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية، كلية تجارة الإسكندرية، العدد الأول، المجلد الرابع والخمسون، يناير 2017. محمد، فائزة عبدالكريم، "تقويم الأداء المالي في شركة التأمين العراقية"، مجلة دراسات محاسبية ومالية، المجلد الثامن، العدد 22، 2013. منصور، إبراهيم كرم الدين، "الاتجاهات والنماذج المعاصرة للتحليل المالي ودورها في تقويم الأداء المالي للشركات: دراسة تطبيقية"، رسالة دكتوراه، جامعة أم درمان الإسلامية، معهد بحوث ودراسات العالم الإسلامي، السودان،2017. واصف، جمال عبدالباقي، "نموذج إحصائي لتقييم كفاءة الأداء المالي لشركات التأمين"، المجلة المصرية للدراسات التجارية – مصر، المجلد 26، عدد 2، 2002، ص ص 32-56. المراجع باللغة الانجليزية: Doumpos, M., Gaganis, C., & Pasiouras, F. "Estimating and Explaining the Financial Performance of Property and Casualty Insurance: A two-stage analysis"،The Business and Economics Research Journal، 5(2)، Ghimire، R، "Financial Efficiency of Non Life Insurance Industries in Nepal"، the Lumbini Journal of Business and Economics،3 (2), 2013. Kwon, W. Jean and Leigh Wolfrom (2016), “Analytical Tools for the Insurance Market and Macro-Prudential Surveillance”, OECD Journal: Financial Market Trends, published online first. DOI: http://dx.doi.org/10.1787/fmt-2016-5jln6hnvwdzn.
Statistics Article View: 2,230 PDF Download: 2,057