تقييم لبعض نماذج الإنحدار الذاتي المعممة المشروطة بعدم ثبات التباين "دراسة قياسية". | ||
| مجلة جامعة الإسکندرية للعلوم الإدارية | ||
| Article 2, Volume 55, Issue 2, July 2018, Pages 29-46 PDF (930.7 K) | ||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||
| DOI: 10.21608/acj.2018.35657 | ||
| Authors | ||
| مصطفى عبد المنعم الخواجة; نعمة إسماعيل سعد | ||
| قسم الإحصاء والرياضة والتأمين کلية التجارة جامعة الإسکندرية الإسکندرية جمهورية مصر العربية | ||
| Abstract | ||
| تهدف هذه الدراسة إلى قياس کفاءة نماذج الانحدار الذاتي المعممة المشروطة بعدم ثبات التباين GARCH وامتدادتها المختلفة في ظل تبعية حدود الخطأ لتوزيع يختلف عن التوزيع الطبيعي. حيث تتجاهل أغلب الدراسات السابقة التوزيعات التى تختلف عن التوزيع الطبيعي أثناء نمذجة تقلبات السلاسل الزمنية، مما قد يؤدي الى حطأ في التوصيف وانخفاض کفاءة المقدرات. لقد تم استخدام بيانات بعض الشرکات المسجلة في سوق الاوراق المالية المصري. تقوم هذه الدراسة بتقدير معالم بعض نماذج GARCH وهي(ARCH, GARCH, EGARCH, TGARCH,APARCH) مع افتراض تبعية الأخطاء لثلاث توزيعات مختلفة لحدود الخطأ وهي التوزيع الطبيعي Normal distribution وتوزيع t وتوزيع الأخطاء المعمم Generalized Error distribution (GED)، لاختيار أفضل نموذج وفقاً لمعايير المعلومات المختلفة Information Criteria، مع تحديد أفضل توزيع للبواقي يمکن الاعتماد عليه في توفيق النموذج، وذلک لمجموعتين من الشرکات، الأولى تضم عدة شرکات مدرجة في مؤشر البورصة المصرية EGX30، والثانية تضم بعض الشرکات غير المدرجة في ذلک المؤشر. وقد توصلت النتائج إلى أن بيانات أسعار الأسهم في أغلب شرکات الاقتصاد المصري تتبع توزيعات احتمالية تختلف عن التوزيع الطبيعي، وقد لاقى نموذج GARCH برتبه المختلفة قبولاً لنمذجة بيانات الکثير من الشرکات ثم جاء في المرتبة الثانية نموذج EGARCH الذي لاقى قبولاً في بعض الشرکات، ما يعني وجود أثر الرافعة في بيانات تلک الشرکات. | ||
| Keywords | ||
| نماذج GARCH; نماذج Exponentialn GARCH; نماذج Threshold GARCH; نماذج Power ARCH; Asymmetric أثر الرافعة; تکتلات التقلبات | ||
| References | ||
|
| ||
|
Statistics Article View: 633 PDF Download: 970 |
||
